胡雨

券商10月月度“金股”陸續(xù)出爐。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，已有近200只標(biāo)的入圍券商10月“金股”名單，兆易創(chuàng)新同時(shí)獲得5家券商推薦，成為同期最受青睞的標(biāo)的。

對(duì)于A股后市，業(yè)內(nèi)人士研判，四季度市場(chǎng)機(jī)會(huì)可能更多集中在科技成長(zhǎng)領(lǐng)域，建議投資者把握“高切低”機(jī)遇，錨定科技大類(lèi)中前期滯漲的盈利上修股進(jìn)行切換；此外，供需格局優(yōu)化的資源周期品等投資機(jī)遇也值得關(guān)注。

近200只標(biāo)的獲推薦

從推薦熱度來(lái)看，兆易創(chuàng)新獲中泰證券、東海證券、中原證券、中航證券、華金證券5家機(jī)構(gòu)共同推薦，位列10月“金股”推薦榜首位。國(guó)慶假期前的最后一個(gè)交易日，兆易創(chuàng)新股價(jià)大漲逾8%，創(chuàng)階段新高。

在華金證券看來(lái)，兆易創(chuàng)新不斷推進(jìn)存儲(chǔ)芯片工藝制程及品類(lèi)迭代，隨著DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）頭部大廠產(chǎn)能切換，公司或復(fù)制NorFlash（非易失閃存技術(shù)）發(fā)展路徑，且定制化DRAM或打開(kāi)增量空間，業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。

包括兆易創(chuàng)新在內(nèi)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月7日記者發(fā)稿時(shí)，已有近200只標(biāo)的入圍券商公布的10月月度“金股”名單。從推薦頻次看，藥明康德、立訊精密均獲得4家券商推薦，涉及券商包括中泰證券、天風(fēng)證券、華金證券、西部證券、招商證券、東北證券等；大金重工、�？低�視、華友鈷業(yè)、藍(lán)思科技等10只標(biāo)的均獲得3家券商推薦；中航沈飛、紫金礦業(yè)、博遷新材、亨通光電等21只標(biāo)的均獲得2家券商推薦。

從券商10月月度“金股”行業(yè)分布情況看，電子行業(yè)含“金”量最高，共有27只標(biāo)的獲得券商推薦；電力設(shè)備行業(yè)緊隨其后，共有25只標(biāo)的獲得券商推薦；機(jī)械設(shè)備、汽車(chē)、醫(yī)藥生物、有色金屬、通信等行業(yè)，獲得券商推薦的月度“金股”均在10只以上。

超半數(shù)9月“金股”實(shí)現(xiàn)正收益

回顧券商此前推薦的9月“金股”表現(xiàn)，Wind數(shù)據(jù)顯示，301只月度“金股”中有165只取得正收益，占比過(guò)半。從單只標(biāo)的情況看，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、精智達(dá)、偉創(chuàng)電氣、新泉股份、均勝電子、億緯鋰能、興業(yè)銀錫、三花智控9月漲幅均在50%以上，表現(xiàn)相對(duì)突出。

協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)9月股價(jià)大漲81.7%，在前述301只“金股”中位居第一。財(cái)通證券認(rèn)為，公司算力藍(lán)圖展開(kāi)，服務(wù)器再制造市場(chǎng)需求旺盛，多層級(jí)增長(zhǎng)引擎有望驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)持續(xù)高增。

從Wind收錄的36只券商金股指數(shù)整體表現(xiàn)看，9月有32只取得正收益，其中，華安證券金股指數(shù)以15.12%的月漲幅奪得第一，其推薦的精智達(dá)、均勝電子9月分別大漲71.73%、64.09%。光大證券金股指數(shù)、國(guó)盛證券金股指數(shù)、太平洋證券金股指數(shù)、國(guó)元證券金股指數(shù)、民生證券金股指數(shù)月漲幅均超過(guò)10%，興業(yè)銀錫、璞泰來(lái)、駿鼎達(dá)、東方電纜、雙環(huán)傳動(dòng)等“金股”表現(xiàn)較好。

把握成長(zhǎng)主線(xiàn)“高切低”機(jī)遇

展望A股10月及四季度走勢(shì)，中國(guó)銀河證券看好四條主線(xiàn)：一是科技成長(zhǎng)與高端制造，建議關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與空間算力、AI與能源數(shù)字化、高端材料等；二是供需格局優(yōu)化的資源周期品，建議關(guān)注有色金屬、化工新材料等；三是消費(fèi)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇相關(guān)方向，建議關(guān)注醫(yī)療、出行鏈等個(gè)股；四是“反內(nèi)卷”主題投資。

中航證券研判，今年四季度A股市場(chǎng)可能出現(xiàn)“N”型震蕩走勢(shì)。在具體配置方面，科技仍是主線(xiàn)之一，但內(nèi)部或迎來(lái)“高切低”，可能從硬件方向切換至應(yīng)用方向；二是受政策利好且估值處于相對(duì)低位的資源品，有望吸引資金流入。

中泰證券認(rèn)為，科技板塊交易擁擠度已在高位，上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)關(guān)注度或抬升，可錨定科技大類(lèi)中前期滯漲、三季報(bào)盈利有望上修的標(biāo)的進(jìn)行切換。